【新要闻】营收下滑4%，这家上市银行为何“掉队”？

作者 | 九月

来源 | 农金研究

(资料图片)

正在冲击全国第二家“A+H”股的广州农村商业银行股份有限公司(简称“广州农商行”）发布2022年年度报告。

近日，广州农商行（01551.HK）发布年报称，2022年，广州农商行实现营业收入225.45亿元，同比下滑3.99%；归母净利润34.92亿元，同比增长9.98%。资产质量方面，该行不良贷款率2.11%，较上年末上升0.28个百分点；拨备覆盖率156.93%，较上年末下降10.11个百分点。

尽管净利“翻身”，但营收却在下滑。对比同梯队上市农商行两位数的净利增速，广州农商行2022年的业绩有些不太理想，且资产质量也不甚乐观。

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营收下滑4%

利息净收入占比82.42%

上市农商行2022年年度报告披露基本已经收官，多数银行业绩均有不同程度的增长，有些银行净利润增速甚至达两位数。2022年，广州农商行难得净利打了个“翻身仗”，营收却出现了下滑的情况。

报告显示，2022年，广州农商行实现实现营业收入225.45亿元，同比下滑3.99%；实现归母净利润34.92亿元，增幅9.98%。

针对净利润同比增加，广州农商行在年报中解释称，主要有两大原因：一是集团加强对信贷资产的风险管理及不良资产的清收和处置力度，资产减值损失较上年有所下降；二是受汇率影响汇兑收益有所增长。

而广州农商行营收下滑主要是受到利息净收入减少“拖累”。2022年，该行实现利息净收入185.82亿元，同比下降5%，而利息净收入这一项占到营业收入总额的82.42%。中收业务方面，2022年手续费及佣金净收入13.82亿元，同比增幅4.78%。

对此该行表示，“这主要由于支持实体经济等影响，资产收益率下降导致利息收入增长较慢，同时负债规模增加，带动利息支出同比增加9.69%。”

值得注意的是，在2022年之前，该行已经连续两年净利润负增长。而正是在2020年，广州农商行一夜之间突然撤回A股IPO申请。

2020年时，广州农商行的业绩出现大幅度下降。2020年该行实现营业收入212.18亿元，同比减少10.31%；归母净利润为50.81亿元，同比减少32.43%。2021年，实现营业收入234.81亿元，较上年增长10.66%，但增收不增利，净利润同比大幅下降37.51%，仅实现31.75亿元，为2013年以来的最低值，不到2018年的一半。

此外，2020年至2022年，广州农商行的平均总资产回报率分别为0.55%，0.34%和0.34%，已经连续三年低于监管要求的0.60%。而同期的平均权益回报率7.10%，4.43%和4.40%，也连续三年低于监管要求的11%。

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不良连升4年至2.11%

拨备覆盖率下降10.11%

业绩不甚亮眼的同时，广州农商行的资产质量也在进一步恶化，风险抵补能力进一步下降。

截至2022年末，该行不良贷款余额为145.97亿元，较年初增加25.48亿元；不良贷款率为2.11%，较年初上升0.28个百分点。其中，公司类贷款不良率为2.70%，较2021年末上升0.13个百分点；个人类贷款不良率为1.64%，较2021年末上升0.65个百分点。

细分行业来看，广州农商行公司贷款中，租赁和商务服务业、批发和零售业、房地产业的不良贷款余额最高，分别为44.55亿元、44.36亿元、16.04亿元。

对此，广州农商行在年报中表示，在复杂严峻的外部环境下，叠加新冠疫情等因素影响，本集团持续加大风险化解及不良处置力度，导致不良抬升。

事实上，这已是广州农商行不良贷款率连续第4年上升，2018年至2022年，广州农商行不良贷款率分别为1.27%、1.73%、1.81%、1.83%、2.11%，不良贷款率持续攀升。

而2022年广州农商行不仅不良双升，其资本充足率及拨备覆盖率还在下降。截至2022年末，该行拨备覆盖率156.93%，较上年末下降10.11个百分点，风险抵补能力下降。此外，2022年其资本充足率、一级资本充足率以及核心一级资本充足率分别为12.59%，10.56%和9.21%，虽仍然满足监管要求，但较2021年末分别下降了0.47、0.50和0.50个百分点。

值得一提的是，3月24日，广州农商行发布公告显示，该行近日获广东银保监局批准发行不超过200亿元资本工具；亦获得央行同意在全国银行间债券市场发行不超过200亿元二级资本债券，募集资金在扣除发行费用后，用于充实资本。

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原行长“暂停履职”惹风波25亿元逾期贷款难收回

今年年初，关于供职广州农商行十年的原行长易雪飞“暂停履职”的消息引发市场关注。

2月13日，广州农商行发布公告表示，因任职广州农商行行长的时间超过轮岗期限要求，易雪飞先生已于近期不再履行行长职务。目前，广州农商行各项业务经营安全稳定。另据相关媒体报道，该行副行长林日鹏将代为履行行长一职，相关的任职资格尚需监管批准。截至目前，广州农商行行长人选仍然缺失。

据了解，从2013年开始获委任为广州农商银行行长起，易雪飞担任行长一职已经接近10年，并已经超过监管规定的轮岗期限。

易雪飞现年56岁，于2013年7月获委任为广州农商行行长，并于2014年5月获委任为该行副董事长、执行董事，截至目前，易雪飞任广州农商行行长一职将近有十年时间，确实符合“履职年限到期”的说法。

不过，银行业因“履职年限到期”而主动辞任的行长不少，但行长被“暂停履职”实属罕见。此前，青岛农商行行长刘宗波也因“超过任职期限”而主动辞去职务；南海农商行董事长李宜心和顺德农商行董事长姚真勇担任时长也有九年、十年之久，两家农商行的人事变动也均与“轮岗期限到期”有关。不过同为在任十年，青岛农商行行长刘宗波是主动辞任，广州农商行行长易雪飞却被“暂停履职”。

此外，除行长易雪飞被“暂停履职”外，广州农商行与新潮能源等企业在内的信托合同事件也一直是行业讨论的焦点。两个月前，新潮能源公告显示与广州农商行的案件纠纷二审落地。对于新潮能源而言，其此前历史风险全部归零，但对于广州农商行而言，那25亿元逾期贷款却是难以收回。